Investir é um jogo de azar?

Você provavelmente já fez uma pergunta simples, mas constantemente debatida em mais de uma ocasião. Investir é um jogo de azar? É possível equiparar o jogo em um cassino a correr riscos no mercado de ações? É uma linha tênue a ser trilhada e, na maioria das vezes, você prefere estar do lado certo dessa linha.

É verdade que, embora investir em ações, negociar no mercado de câmbio e apostar exija um certo grau de risco e uso de capital, há algumas diferenças inerentes a ambas as atividades. Para começar, o jogo é estatisticamente projetado para colocar o jogador em uma leve desvantagem.

“A casa sempre ganha” é um pouco mais do que uma piada, e geralmente é verdade para muitas pessoas. O retorno esperado negativo nos jogos de cassino não desestimula os jogadores a buscarem os vários jogos e a tentarem. No entanto, a pergunta que fica é se podemos equiparar o mercado de ações ao mesmo?

Observando o mercado de ações, há um retorno esperado positivo quase certo. No entanto, isso pode exigir algum capital, um grau não pequeno de conhecimento e um talento para fazer os investimentos certos. Isso requer uma mentalidade saudável que possa se concentrar no longo prazo em vez de priorizar os ganhos de curto prazo. Falaremos mais sobre isso aqui na BRABET.

O que é investimento e o que é jogo de azar?

Investir e apostar em jogos de azar são duas atividades que geralmente são equiparadas porque envolvem risco. No entanto, enquanto o jogo envolve um alto grau de chance, o investimento parece atenuar esse risco, permitindo que os traders realizem análises técnicas, estratégias de gerenciamento de risco e escolham um conjunto específico de ações para comprar em primeiro lugar. Vamos dar uma olhada mais de perto.

Uma visão geral sobre investimentos

Investir tem um objetivo claro: acumular um lucro líquido com base nas condições do mercado e nas informações disponíveis. Graças à maturidade do mercado de ações, a compra de ações de gigantes da tecnologia, como Amazon, Apple e, em menor grau, Tesla e Space X, é compensada.

Durante a pandemia de 2020, jovens grupos de investidores se aglomeraram em plataformas de investimento, explorando o mercado de ações e procurando novas contas Isa e Sipp (self-invested personal pension).

Aqueles que decidiram se arriscar foram direto para a Apple e a Amazon. Em abril de 2020, o preço de uma ação da Amazon era de US$ 1.901 por ação, mas, em setembro do mesmo ano, chegou a US$ 3.531.

É claro que o que sobe também desce, e o preço das ações da Amazon se contraiu naturalmente depois que o nadir da pandemia ficou para trás, e as restrições começaram a desaparecer. No entanto, as ações continuaram a oscilar em US$ 3.125, gerando para os novos investidores um retorno sobre o investimento (ROI) próximo a 80% em um ano.

Investir é uma forma mais orgânica de administrar seu dinheiro, em que o risco pode ser levado em conta, mesmo que você precise gastar mais capital. Por exemplo, você pode comprar ações da Amazon em vez de comprar um contrato por diferença (CFDs) de alto risco para apostar nos preços das ações no curto prazo.

Além disso, há estratégias testadas pelo tempo que tornam o investimento “a aposta mais segura”, por falta de uma palavra melhor. O investimento vem com muitas ferramentas que permitem que você reduza suas perdas, como distribuir seu capital em vários ativos.

Para gerenciar seu risco adequadamente, você também precisa entender a natureza das ações. As ações de micro capitalização oferecem um perfil de risco muito diferente das ações de primeira linha negociadas na Bolsa de Valores de Nova York (NYSE). É melhor para o investidor ter um portfólio bem diversificado que tenha investimentos de diferentes setores e até mesmo regiões.

Também é importante observar que possuir ações é um mérito em si. Ela permite que você mantenha um mecanismo financeiro potencialmente caro e receba pagamentos adicionais na forma de dividendos, dependendo da empresa na qual você está comprando ações. O jogo de azar não tem esse mérito.

Então, o que é jogo de azar?

Então, novamente, você tem o jogo de azar. Jogo é qualquer atividade em que você arrisca capital em uma atividade ou evento com alta volatilidade e alto grau de chance. Mais importante ainda, um resultado incerto, a ponto de nenhuma análise técnica ajudá-lo a definir uma boa estratégia.

Quanto maior o risco, melhor a recompensa, o que muitas vezes tenta os apostadores inexperientes a se concentrarem em jogos de alto rendimento que não necessariamente serão um sucesso. Os jogos tradicionais de cassino, como blackjack, roleta e bacará, são jogos de média probabilidade.

Os caça-níqueis têm uma jogabilidade interessante, mas estão contra o jogador. Qualquer jogo que você jogue contra a casa já o está colocando em desvantagem estatística. As chances de perder são maiores do que as chances de ganhar. Os cassinos são projetados para garantir que a casa sempre ganhe a longo prazo, e isso acontece.

A maneira que ajuda a pensar sobre os jogos de azar é se você prefere ter US$ 100 ou arriscá-los em uma jogada de 50-50 da moeda para ganhar US$ 200. É nisso que o jogo se resume essencialmente. Você recebe seu dinheiro sem contingências ou garantias e tem a chance de obter um ROI considerável.

Por outro lado, investir requer o acúmulo de muito capital para obter uma renda significativamente menor. Por outro lado, o risco em potencial em relação ao capital investido pode parecer muito alto para alguns. Em 2018, Warren Buffet, um dos investidores mais bem-sucedidos de todos os tempos, alertou os investidores para que evitem tratar o mercado de ações como um cassino.

Resumindo, o jogo é uma atividade em que as probabilidades simplesmente não o favorecem e, não importa o que você faça, a maioria dos jogos contra a casa terminará com um retorno negativo esperado.

A diferença entre investimento e jogos de azar

A diferença entre investimento e jogos de azar nem sempre é claramente definida. Há muitas situações em que você não seria capaz de distinguir os dois. Isso se resume ao tipo de investimento que você busca e à atividade na qual você escolhe apostar. Entretanto, há alguns aspectos que você deve reconhecer.

Nos jogos de azar, a casa tem uma vantagem matemática para vencer. O único momento em que você não está apostando e não está olhando para retornos negativos é quando joga pôquer, em que os outros jogadores substituem a casa.

Nesse caso, suas habilidades em gerenciamento de risco e compreensão do jogo permitem que você tome decisões melhores. Não é de surpreender que muitos investidores e gerentes de fundos de hedge, bem como executivos de nível C, joguem pôquer de forma competitiva. Eles também são muito bons nisso. Dito isso, ainda há diferenças inerentes entre investir e jogar.

Mitigação de perdas

A primeira coisa que você deve analisar mais de perto como apostador ou investidor profissional é a mitigação de perdas. A principal diferença entre as duas atividades é que o jogo não permite que você desenvolva as mesmas estratégias de mitigação que o investimento.

Você pode diversificar seu portfólio e concentrar-se em ações e títulos mais caros, buscando um retorno estável a longo prazo. Por outro lado, o jogo não tem mecanismos de segurança inerentes.

As ações são dinâmicas, mas as mudanças não são bruscas, a menos que ocorra um grande cataclismo financeiro, e essas são ocorrências bastante raras. Mesmo assim, quando uma ação começa a perder valor, você pode acompanhar esse processo no momento em que ele ocorre e vender, retendo uma boa parte do valor do seu ativo.

Por outro lado, os jogos de azar pedem que você invista 100% de uma aposta sem nenhuma estratégia de mitigação. Isso é quase verdadeiro em todos os casos. Atividades como as apostas esportivas são mais parecidas com o mercado de ações do que os jogos de cassino, mas também não são investimentos.

Se você usar um sistema de apostas, poderá minimizar alguns dos riscos, mas, mais cedo ou mais tarde, as probabilidades se acumularão muito contra você e você incorrerá em uma perda que nenhum sistema poderá compensar por um tempo de jogo. Os mercados de ações, no entanto, permitem que você mantenha seu capital distribuído confortavelmente para que nunca dependa demais de uma única renda.

Perspectivas de longo prazo

Os jogos de azar geralmente são limitados no tempo. Você entra e depois sai. Entretanto, as ações não o limitam no tempo. Se você foi esperto o suficiente para prever o sucesso da Apple ou da Amazon há 20 anos, provavelmente é o tipo de investidor visionário que pode ficar sentado por alguns anos e ver as ações promissoras se transformarem.

É claro que tanto a Amazon quanto a Apple eram exceções e, portanto, não eram as escolhas mais confiáveis na época, mas você pode ver como isso funciona a seu favor hoje. Portanto, em outras palavras, o tempo trabalhou a favor das pessoas que viram a grande onda tecnológica chegar.

Por outro lado, um investidor não pode esperar ver retornos anos depois de ter feito uma aposta. Muito pelo contrário, o jogo não é um investimento. É correr o risco e esperar um retorno imediato.

Investir, por outro lado, é uma forma de acumular riqueza pessoal, pois quanto melhor você ler os sinais do mercado, melhores serão suas escolhas de investimento. Portanto, no geral, você está investindo em ativos que têm uma boa chance de retorno com base nas mudanças das condições de mercado.

O tempo também trabalha a seu favor, pois uma ação que você comprou hoje pode valer centenas ou até milhares de anos a partir de agora. O benefício adicional de gerar uma renda líquida, conhecida como dividendos, é que algumas empresas pagam voluntariamente aos acionistas como um símbolo de sua apreciação.

Como reagir ao mercado de ações

Ler os sinais do mercado é importante para seu sucesso em longo prazo. Essa é outra área em que os investimentos e os jogos de azar são diferentes. Quando se trata de fazer uma aposta em jogos de cassino, por exemplo, não é possível ler dicas.

A contagem de cartas é proibida em um jogo de blackjack, e você não pode alterar os resultados estatísticos. Portanto, você está apenas esperando um retorno com base em fatores que não pode influenciar. Por outro lado, temos o mercado, onde todas as ações são negociadas.

Assim, você pode monitorar e responder aos sinais de que um evento positivo ou negativo está por vir. A análise técnica o ajuda a ter uma visão geral muito melhor e acompanhar os assuntos atuais garante que você não será pego de surpresa.

O próprio Warren Buffett disse que lê 500 páginas por dia e que praticamente qualquer pessoa poderia fazer isso, mas muito poucos sequer tentam. No caso dos apostadores, nenhuma quantidade de leitura pode ajudá-lo a alterar a vantagem matemática.

Você age em condições predeterminadas que já o colocam em desvantagem. No entanto, há apostadores profissionais por aí. Eles sabem como jogar o sistema, mas principalmente em jogos como apostas esportivas e pôquer. O termo apostador profissional é difícil de ser obtido, pois significa que você está ganhando consistentemente com suas apostas, o que acontece com pouquíssimas pessoas no mundo.

Quando os investidores se prejudicam: a saga da GameStop

É claro que você pode se meter em uma enrascada mesmo como investidor. Muitos investidores inteligentes pensaram que tinham a varejista de jogos GameStop em um canto quando um fórum do Reddit, conhecido como WallStreetBets, levou o mercado à loucura.

O gerente do fundo de hedge registrou perdas de US$ 20 bilhões, uma quantia impressionante, pois não conseguiu prever a “venda a descoberto” das ações da GameStop, que chegaram a US$ 483. Desde então, a alta já diminuiu, mas os fundos de hedge e Wall Street, em geral, ainda estão indignados.

A onda de entusiasmo com relação aos investimentos foi impulsionada por plataformas como a Robinhood, que permite que muitos jovens investidores comecem a trabalhar em suas finanças comprando ações baratas sem necessariamente ir atrás das ações de primeira linha.

Mas por que os investidores sofr eram com a saga da GameStop? A verdade é que a venda a descoberto tem mais a ver com jogos de azar do que com qualquer outra operação de negociação de ativos. Nesse caso, os investidores usam dinheiro que não é deles, apostando que a ação cairá no futuro.

Como os grandes investidores estabeleceram

Conclusão

Então, o que será: investir em jogos de azar é uma carreira viável? A verdade é que existe uma clara sobreposição entre os dois que você não pode negar. No entanto, se pressionados, devemos reconhecer que as ações e as negociações permitem-lhe controlar muito mais o mercado e as suas finanças do que com o jogo.

Pelas razões expostas neste artigo, embora investir seja semelhante a jogos de azar, não é um jogo de azar em sua essência. É claro que quanto mais arriscadas e gananciosas se tornam as suas negociações e compras, mais chances você assume e mais perto você se aproxima do jogo.

No entanto, recomendamos vivamente que siga o conselho de Buffett de não tratar o mercado como um casino. Pode custar-lhe um bom dinheiro.

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